Aprovechar el envión y despejar el horizonte cercano de compromisos de deuda ante un escenario que propondrá múltiples desafíos para recursos escasos. Ese es el objetivo que tiene fijado el gobierno provincial y puntualmente el Ministerio de Finanzas, que a partir de hoy iniciará una dura negociación con los tenedores de la deuda cordobesa. En total, se intentará refinanciar unos 1.700 millones de dólares, detallaron.
Córdoba será así una de las que primero avanzarán en la reestructuración de sus compromisos junto con la provincia de Buenos Aires, que arrastra una mochila bastante más pesada y que alcanza los 7.148 millones de dólares para poner sobre la mesa a la hora de la negociación.
Pero la lista es extensa y al menos hay 11 distritos que esperan para ir detrás de las gestiones de Axel Kicillof y Juan Schiaretti.
Es que encaminado el acuerdo de deuda a nivel nacional, tanto en legislación local como extranjera, les toca el turno a las provincias de despejar su panorama de vencimientos para los próximos años, atentos a las limitaciones que dejó el coronavirus en la recaudación de las arcas provinciales.
Según trascendió, en el caso de Córdoba no se buscaría una quita de capital sobre los bonos sino que la estrategia pasa por apuntar a reducir intereses y extender plazos.
En el mercado creen que, de todos modos, lo que suceda con Buenos Aires marcará el camino del resto de los llamados “bonos sub-soberanos” que emitieron otras once provincias y que, algunas desde casi principio de año, dialogan con sus acreedores para cambiarlos por otros con nuevas condiciones.
Río Negro (US$ 300 millones), Mendoza (US$ 590 millones) y Chubut (US$ 700 millones) fueron las primeras en iniciar diálogos con sus acreedores o aprobando proyectos en sus legislaturas para reestructurar parte de sus pasivos.
Recientemente se sumaron a estos procesos Neuquén (US$ 900 millones), Chaco (US$ 250 millones), Salta (US$ 388 millones), La Rioja (US$ 200 millones), Entre Ríos (US$ 500 millones), Tierra del Fuego (US$ 200 millones) y Jujuy (US$ 210 millones).
Neuquén presentó una propuesta, con vencimiento el 28 de agosto, para reestructurar una deuda por U$S 900 millones sin quita de capital, pero con ampliación de plazos y reducción de cupones de interés, algo similar a lo que busca concretar Córdoba.
Sin embargo, en el caso neuquino, el comienzo no fue el esperado, ya que un grupo de bonistas que asegura tener más del 25% de los bonos dijo rechazar la propuesta “unilateral” del gobierno, aunque expresó estar abierto a “un diálogo transparente en base a la buena fe”.
“En esta operación se tuvo en cuenta el alivio de la carga de los servicios de la deuda, principalmente en los próximos 2 años; la extensión de los vencimientos de capital y lograr una distribución de servicios de deuda (perfil) alineada a la sustentabilidad fiscal”, apuntó el gobernador neuquino, Omar Gutiérrez.
En total, son más de US$ 13 mil millones de deuda emitida por las provincias, en buena parte, tras la reapertura de los mercados internacionales en 2016 para pagar gastos e inversiones en proyectos de energía y desarrollos locales.